Produzione di autoveicoli elettrici con alte performances
Le azioni di Tesla hanno chiuso a $ 652.81 l’8 luglio 2021 con un 0.032% in post-mercato . In un anno hanno avuto una variazione del 131,91%.
L’evento importante del 5 luglio 2021 è che Tesla raggiunge i 200.000 nel secondo trimestre. E’ questa la notizia positiva con i suoi ultimi numeri di consegna trimestrali che hanno visto il pioniere delle auto elettriche raggiungere questo traguardo importante.
Tesla ha concluso la settimana con importanti numeri di produzione e consegna dei veicoli del secondo trimestre, scrollandosi di dosso i suoi problemi logistici e quelli relativi alla carenza di parti per consegnare oltre 200.000 auto per il primo trimestre di sempre. L’azienda ha avuto problemi relativi alla catena di approvvigionamento con difficoltà nel primo trimestre a causa della carenza globale di chip, delle interruzioni dei porti e dei problemi di produzione in Cina, una delle sue regioni più importanti.
“Abbiamo avuto parecchie difficoltà a ridimensionare la nostra produzione in Cina perché non siamo stati in grado di portare lì ingegneri a causa delle restrizioni di quarantena di Covid”, ha detto Musk in una chiamata sugli utili.
Tesla ha consegnato 201.250 veicoli negli ultimi tre mesi, battendo le aspettative di Wall Street da 195.000 a 200.000 e rappresentando un balzo del 122% rispetto allo stesso periodo dell’anno scorso. Tuttavia, ci sono state alcune sfide: i problemi di spedizione hanno significato che non tutte le 206.421 auto prodotte sono state in grado di raggiungere i loro nuovi proprietari. I prezzi si sono mossi a malapena.
Tre settimane fa, dopo un paio di false partenze e un piccolo cambio di programma, Tesla ha tenuto il suo evento di consegna Model Plaid, finalmente arrivato e rilascia la sua più recente invenzione al mondo. E’ iniziata quindi la consegna per il nuovissimo Model S Plaid di Tesla, poco meno di un decennio dopo il primo evento di consegna del Model S originale. L’evento era stato precedentemente programmato per il 3 giugno, ma il pioniere dei veicoli elettrici ha annullato poco prima dell’evento per assicurarsi che tutto fosse perfetto. Che era, a quanto pare, perché Musk ha anche cancellato il Model S Plaid Plus (la versione di lusso della classica berlina) perché il Plaid è “proprio così buono”. Chiunque abbia bisogno di velocità (e un saldo in banca liquido) sarà dappertutto su questo nuovo veicolo, che batte i record andando da 0 a 60 mph in meno di 2 secondi e ha il quarto di miglio più veloce mai registrato, con Musk che rivendica il nuovo l’auto è più veloce di una Porsche e più sicura di una Volvo. È come, amico, questo è, solo che le auto a energia sostenibile possono essere le auto più veloci, le auto più sicure, le auto più potenti in ogni modo.
Veicoli elettrici e’ sinonimo di Tesla
Tesla è stata al vertice nel mondo dei veicoli elettrici, in pratica da quando esisteva un mondo dei veicoli elettrici e, di fronte alla crescente concorrenza, l’azienda si sta muovendo per mantenere questo suo primato. Ci sono stati tuttavia alcuni intoppi e la sua tecnologia di guida autonoma ha conquistato i titoli dei giornali da un po’ di tempo. L’NHTSA ha aperto quasi 30 indagini sugli incidenti dei veicoli Tesla utilizzando la tecnologia di guida autonoma, ma ora l’azienda sta cambiando le cose in quel reparto, facendo sì che il suo sistema di assistenza alla guida si basi solo su telecamere ottiche anziché su radar. I veicoli più venduti di Tesla, Model 3 e Model Y, inizieranno questo mese con un sistema basato su telecamera per abilitare tutte le sue funzionalità di pilota automatico: diventando i primi veicoli Tesla a fare affidamento sulla visione della telecamera.
Wedbush continua a mantenere una visione rialzista su Tesla e questo nonostante i titoli negativi riguardanti un richiamo del software del pilota automatico in Cina.
“Riteniamo che questa situazione nel complesso sia un ostacolo sulla strada e non faccia deragliare la tesi del toro a breve o lungo termine per Tesla China, ma in futuro deve essere una strada più agevole sulla sicurezza del pilota automatico o la nuvola nera delle PR continuerà ”, ha scritto l’analista di Wedbush Daniel Ives in una nota pubblicata domenica.
Secondo Ives, il richiamo è un “momento della verità per Tesla”, poiché la società deve risolvere i problemi del software del pilota automatico e metterli “nello specchietto retrovisore”.
Wedbush mantiene il suo rating di sovraperform sullo stock di veicoli elettrici. Inoltre, l’azienda mantiene il suo obiettivo di prezzo di $ 1.000 su Tesla, il che implica un rialzo del 48,8%.
Secondo Ives, il mercato cinese potrebbe rappresentare il 40% delle consegne globali di Tesla entro il prossimo anno. Di conseguenza, la domanda cinese è un “motore chiave” della crescita a lungo termine di Tesla.
“L’azienda deve giocare bene nella sandbox con Pechino su questioni di sicurezza, o sarà un ostacolo al raggiungimento dei suoi obiettivi/traguardi nel paese”, ha detto Ives.
Le infrastrutture potrebbero accelerare l’acquisizione dei veicoli elettrici.
Gli analisti guidati da David Kelley si aspettano che il mercato delle stazioni di ricarica negli Stati Uniti cresca a un tasso di oltre il 30% all’anno fino al 2030, osservando che “la costruzione di infrastrutture per veicoli elettrici è fondamentale per il futuro elettrificato”.
Infatti, la società ha dichiarato che attualmente negli Stati Uniti ci sono 84.000 stazioni di ricarica di livello 2 e 18.000 stazioni di ricarica rapida DC, che si prevede aumentino a un milione entro il 2030 e a oltre 2,4 milioni entro il 2035.
A tal fine, Jefferies ha avviato la copertura su ChargePoint con un rating di acquisto, affermando che la posizione dell’azienda come leader nel settore dovrebbe comportare ulteriori guadagni in futuro.
“Ci aspettiamo che CHPT sfrutti la scalabilità e le funzionalità integrate di hardware, software e servizi per aumentare il CAGR delle vendite del 57% [tasso di crescita annuale composto]”, ha scritto l’azienda in una nota del cliente.
“Ci aspettiamo che le infrastrutture di ricarica diventino un punto focale del governo a livello globale, data la crescente domanda di energia pulita ed elettrificazione per combattere i cambiamenti climatici”, ha affermato l’azienda. Il conto iniziale per le infrastrutture del presidente Joe Biden includeva 174 miliardi di dollari per la spesa per i veicoli elettrici; tuttavia, la proposta più recente include solo 15 miliardi di dollari di spesa. L’iniziativa segnala la posizione dell’amministrazione sull’incoraggiare una maggiore adozione.
ChargePoint è un pure-play integrata verticalmente EV ricarica marchio che vende la carica hardware per i clienti e poi si trasforma in entrate che introiti ricorrenti tramite un sistema di supporto software basato su cloud. I clienti includono Facebook, Whole Foods e FedEx.
A settembre, la società, fondata nel 2007, ha annunciato l’intenzione di diventare pubblica attraverso una fusione inversa con la società di acquisizioni speciali Switchback Energy Acquisition Corporation. L’operazione è stata completata il 26 febbraio.
“L’Europa e l’espansione della flotta offrono significative opportunità di crescita greenfield al di fuori dei principali volumi commerciali… poiché CHPT mira a sfruttare l’integrazione di hardware, software e servizi di base, nonché l’esperienza tecnologica”, ha affermato Kelley. Ha anche citato il modello asset-light dell’azienda – non possiede l’infrastruttura di ricarica – come fonte di crescita futura.
Jefferies ha un obiettivo di prezzo di $ 40 sul titolo, che è del 26% in più rispetto a dove ha chiuso venerdì.
Da quando la fusione è stata completata alla fine di febbraio, il titolo ha guadagnato il 3%.
La competizione viene dalla Cina
Tesla tuttavia non è un titolo attraente in Cina. Il crescente mercato cinese dei veicoli elettrici (EV) offre alle imprese cinesi e al gestore degli investimenti Jian Shi Cortesi una “gigantesca opportunità”.
“I consumatori cinesi ci dicono che l’auto di Tesla è molto pulita e dall’aspetto semplice, ma non si adatta necessariamente al gusto di molti consumatori cinesi che desiderano la sensazione di lusso”, ha affermato Cortesi.
Preferiscono le auto elettriche della start-up cinese Nio, che competono nello stesso mercato dei SUV di fascia alta di Tesla .
“Quando guardi all’interno dell’auto di Nio, provi questa sensazione di lusso”, ha detto Cortesi, indicando il design degli interni.
Mentre Tesla continua a vendere più della start-up cinese di 6,5 anni, Nio ha consegnato più veicoli al mese rispetto ai suoi rivali nazionali, Xpeng e Li Auto, entrambi quotati negli Stati Uniti come Nio.
“Abbiamo assistito all’ascesa di produttori cinesi di veicoli elettrici come Nio, Xpeng e Li Auto”, ha affermato.
Cortesi ha predetto che l’industria cinese dei veicoli elettrici avrebbe prosperato grazie ai piani del paese di raggiungere zero emissioni di carbonio entro il 2060: “Ciò significa molti più veicoli elettrici”. “E significa anche molte opportunità per le case automobilistiche cinesi nazionali”, ha aggiunto.
Un altro motivo del suo entusiasmo sono i potenziali vantaggi che le start-up cinesi possono avere rispetto alle tradizionali case automobilistiche nella tecnologia dei veicoli a nuova energia.
Il modello di business “intelligente” di Nio
Ad agosto, Nio ha introdotto un prodotto “batteria come servizio” che consente ai clienti di pagare un prezzo iniziale inferiore per il veicolo e di noleggiare la batteria separatamente a un canone mensile.
Questo modello di business è “molto intelligente”, secondo Cortesi, perché riduce il costo iniziale di acquisizione (del) veicolo elettrico. Fornisce inoltre al consumatore molta flessibilità e convenienza.
‘In attesa’ di reinvestire Cortesi, invece, ha avvertito che il settore potrebbe essere al momento sopravvalutato.
Nonostante il fatto che GAM abbia acquistato le azioni quotate negli Stati Uniti di Nio lo scorso anno sulla base dell’innovazione della società e del “forte potenziale”, Cortesi ha dichiarato che il fondo ha ridotto la sua posizione dopo che il prezzo delle azioni di Nio è salito alle stelle lo scorso anno.
“Dobbiamo sempre pagare i prezzi giusti per acquistare una buona azienda”, ha detto Cortesi. “Credo che il mercato sia andato un po’ avanti rispetto ai fondamentali grazie alla forte performance di Tesla dello scorso anno e ai produttori cinesi di veicoli elettrici”.
“Stiamo ora aspettando di vedere se questi titoli si correggeranno ulteriormente… per inserirli a una valutazione più interessante”, ha affermato.
Nio ha annunciato l’intenzione di entrare in Norvegia, il suo primo mercato al di fuori della Cina, la scorsa settimana. La società ha dichiarato che inizierà a consegnare auto in Norvegia a settembre.
Avvertenze sui titoli tecnologici
Il direttore del CDC, il dott. Thomas Frieden, ha affermato oggi che gli americani completamente vaccinati non richiedono più maschere per il viso nella maggior parte degli ambienti.
“Riteniamo che il CDC eliminerà le restrizioni su molti settori dell’epicentro, comprese le compagnie di crociera, tra le altre”, ha scritto. “Ciò sarebbe vantaggioso per l’ economia statunitense, che è sulla buona strada per una piena riapertura e un ritorno quasi alla normalità entro la metà dell’anno”.
Lee ha emesso la chiamata venerdì mattina, alla fine di quella che ha descritto come una settimana “tumultuosa” in cui il VIX è aumentato del 78% prima di scendere del 20% il giorno precedente. Il VIX è il Cboe Volatility Index, ed è calcolato utilizzando put e call sull ‘S&P 500 .
Lee ha avvertito che mentre la tecnologia è diventata una fonte di denaro per i grandi investitori, i titoli legati ai viaggi e altri che beneficiano della ripresa degli scambi dovrebbero andare meglio.
“Ci sono stati più ribassi delle azioni, innescati dal panico associato ai titoli”, ha scritto, citando l’aumento dell’indice dei prezzi al consumo mercoledì e la vendita motivata dalla scadenza del 17 maggio per le tasse federali sul reddito del 2020.
“In genere, un picco VIX equivale a un fondo di mercato”, ha scritto. Se l’inflazione è un problema, Lee ritiene che i rendimenti dei Treasury dovrebbero aumentare, e il rendimento a 10 anni, all’1,64%, è inferiore rispetto a quando ha raggiunto l’1,77%.
Secondo Lee, i consumatori discrezionali sono stati l’unico gruppo epicentro che questa settimana non ha sovraperformato l’S&P500. “Riteniamo che Discretionary sia il gruppo Epicenter più affollato”, ha scritto, “perché è il più familiare agli hedge fund e ai gestori della crescita”.
Ha affermato che quei grandi investitori hanno scaricato le loro partecipazioni in azioni discrezionali.
Poiché era un commercio affollato, Lee ha declassato la tecnologia a sottopeso la scorsa settimana e ha aggiornato a neutrale.
